Forex อัตโนมัติ ซื้อขาย ซอฟแวร์ ใน อินเดีย

Forex Trading India - พิสูจน์การซื้อขาย FX Robot Software. Namesta Sat ศรี Akal Salaam และ Hi. Introducing TBFX ไปยังประเทศอินเดีย TBFX เป็นผู้นำ M arket ใน Forex Trading Systems. BBX ได้รับอยู่ในระดับแนวหน้าของ Trading Robot Systems ในทศวรรษที่ผ่านมาเป้าหมายของเราคือ เพื่อสร้างระบบหุ่นยนต์อัจฉริยะเพื่อดำเนินธุรกิจการค้าที่มีความแม่นยำทางคลินิกและเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการค้าทุกครั้งความสำเร็จของเราในระดับองค์กรเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความสำเร็จนี้และขณะนี้ระบบของเราพร้อมให้บริการสำหรับลูกค้ารายย่อยและเป็นครั้งแรกที่ซอฟต์แวร์ของเราพร้อมให้บริการ ในหุ่นยนต์ India. TBFX - การเรียนรู้ด้วยตนเองโดยอัตโนมัติปรับซอฟต์แวร์ซอฟต์แวร์การเทรดดิ้งอัตโนมัติของเราขึ้นอยู่กับอัลกอริทึมที่ซับซ้อนและกลยุทธ์การซื้อขายที่สร้างขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่การเรียนรู้ด้วยตนเองจะช่วยปรับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ซึ่งหมายความว่ามันไม่เคยล้าสมัยเพียงแค่กลายเป็นถูกต้องมากขึ้นการค้าของเรา TBFX หุ่นยนต์สำหรับคุณ 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์โดยไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์มันอัตโนมัติ ically สแกนเอก 6 ดอลลาร์สหรัฐ, GBP USD USD, EUR JPY, GBP EUR และ USD JPY เพื่อหารายการการค้าที่มีกำไรและออกจากลูกค้าจากประเทศใด ๆ สามารถใช้รวมทั้งเป็นครั้งแรก, India. Find ออกข้อมูลเพิ่มเติมหา ข้อมูลเพิ่มเติมเมื่อคุณคลิกลงทะเบียนเพื่อ TBFX ฟรีด้านล่าง TBFX Live Trades - นี่คือธุรกิจการค้าที่ปิดในช่วงไม่กี่นาทีที่ผ่านมาเพื่อให้แน่ใจว่าโปร่งใสสมบูรณ์สำหรับคุณเราจะเผยแพร่รายการการค้าทั้งหมดของเราและออกการค้าเชิงบวกและการค้าเชิงลบทั้งหมดที่อาศัยอยู่เป็น หุ่นยนต์ของเราใช้เวลาในการซื้อขายแต่ละครั้ง 5 บริการจากเบราว์เซอร์ TBFX Robot. Your ไม่สนับสนุนเฟรมแบบอินไลน์หรือมีการกำหนดค่าไว้ในปัจจุบันเพื่อไม่แสดงเฟรมแบบอินไลน์ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับงานหุ่นยนต์ TBFX ตั้งแต่วันนี้เพื่อดูรายการการค้าทั้งหมดในวันนี้พร้อมกับตำแหน่งที่เปิดสด จากคำชี้แจงการซื้อขายหลักทรัพย์ของเราบน MyFXBook - คลิกสมัครสมาชิกเพื่อ TBFX ฟรีด้านล่างผลการดำเนินงานของ TMBFX Robot Trading - คุณสามารถติดตามผลการซื้อขายของเราได้คุณสามารถตรวจสอบผลการซื้อขายของเราได้แบบเรียลไทม์ตามที่เกิดขึ้นหมายเหตุเราสามารถตั้งค่าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณได้ t เพื่อดูประสิทธิภาพการทำงานนี้ในบัญชีการซื้อขายส่วนตัวของคุณดูเต็มรูปแบบ TBFX Robot รายวันรายสัปดาห์รายเดือน Performance. As คุณสามารถดูหุ่นยนต์นี้สามารถกลับมาได้ประมาณ 1 รายต่อวันโดยมีความเสี่ยงต่ำหากต้องการดูรายงานที่มีรายละเอียดทั้งหมดของหุ่นยนต์ TBFX โดย , วัน, สัปดาห์และเดือนผ่าน MyFXBook - คลิกลงทะเบียนเพื่อ TBFX ฟรีด้านล่างบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ BLFX สด - คุณสามารถตรวจสอบผลการซื้อขายของเราเผยแพร่บน MYFXBOOK. Trades ในบัญชีนี้ใช้สัญญาณอัตโนมัติของเราและดำเนินการอยู่บนเงินจริงที่แสดงในสดของเรา bradcast ของ MT4 Platform และ Tadawul FX Broker Account ซึ่งจะแสดงสถานะการซื้อขายแบบสดทั้งหมดที่มีรายละเอียดการค้าแบบเต็มรูปแบบเลขที่บัญชีวันที่เวลาการซื้อขายประเภทขนาดล็อตคู่สกุลเงิน Pips ที่มียอดคงเหลือในบัญชีจริงจาก Live TBFX s Tadawul FX บัญชีการค้าบัญชีย่อยที่ใช้เพื่อการส่งเสริมการขายการถ่ายทอดสด - การเข้าถึงบัญชีการซื้อขาย TBFX Live Trading แบบเรียลไทม์ของเรากับ Tadawul FX หากต้องการดูสถานะปัจจุบันการซื้อขายดุลและส่วนของผู้ถือหุ้นคลิกลงทะเบียนเพื่อ TBFX ฟรีด้านล่าง. TBFX Market Insight - 1 30PM GMT สรุปตลาดรายวันใน 6 คู่สกุลเงินหลักคุณสามารถรับรายงานนี้ได้โดยตรงในกล่องจดหมายของคุณก่อน 11:00 ทุกวันลงทะเบียนฟรี today. Date โพสต์ 26 ก. ค. 2012 1 34 45 PM. The R และ S จุดเป็นราคาที่สำคัญสำหรับแต่ละคู่ที่พวกเขาเป็นเป้าหมายและยังจุดเข้าตัวอย่างเช่น EURUSD ย้ายขึ้นไปที่ราคา R1 และช้ารอบราคานี้ใส่ล็อคขายสั้น ๆ ในการค้าที่มีกำไรขนาดเล็กแล้วเป้าหมาย pivot. The รายวัน Pros และ Cons ของระบบการซื้อขายอัตโนมัติ ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถเปิดการออกจากรายการได้อย่างแม่นยำและกฎการจัดการเงินเข้าสู่ระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่อนุญาตให้คอมพิวเตอร์ดำเนินการและตรวจสอบธุรกิจการค้าหนึ่งในสถานที่ท่องเที่ยวที่ใหญ่ที่สุดในระบบอัตโนมัติของกลยุทธ์คือสามารถใช้อารมณ์บางอย่างในการซื้อขายได้เนื่องจากธุรกิจการค้าจะดำเนินการโดยอัตโนมัติ วางไว้เมื่อเกณฑ์บางอย่างเป็นไปตามบทความนี้จะแนะนำผู้อ่านและอธิบายข้อดีและข้อเสียบางอย่างเช่นเดียวกับความเป็นจริงของระบบการซื้อขายอัตโนมัติสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ ระบบซื้อขายอัตโนมัติ (Automated Trading System) ระบบการซื้อขายอัตโนมัติ (Automated Trading System) ระบบการซื้อขายอัตโนมัติ (Automated Trading System) หมายถึงระบบการซื้อขายแบบเครื่องกลการซื้อขายแบบอัลกอริธึมการซื้อขายอัตโนมัติหรือการซื้อขายระบบช่วยให้ผู้ค้าสามารถกำหนดกฎเกณฑ์เฉพาะสำหรับการค้าและออกจากรายการที่สามารถตั้งโปรแกรมได้ ดำเนินการโดยอัตโนมัติผ่านทางคอมพิวเตอร์กฎการเข้าและออกจากการค้าอาจขึ้นอยู่กับเงื่อนไขง่ายๆเช่นครอสโอเวอร์เฉลี่ยเคลื่อนที่หรืออาจเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนซึ่งต้องเข้าใจภาษาโปรแกรมเฉพาะสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายของผู้ใช้หรือความชำนาญของ โปรแกรมเมอร์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมระบบการซื้อขายอัตโนมัติมักต้องการการใช้ซอฟต์แวร์ที่เชื่อมโยงกับโบรกเกอร์เข้าโดยตรงและต้องมีการเขียนกฎเฉพาะใด ๆ ในภาษาที่เป็นเจ้าของภาษานั้นแพลตฟอร์ม TradeStation เช่นใช้ภาษาการเขียนโปรแกรม EasyLanguage แพลตฟอร์ม NinjaTrader บน ใช้ภาษาเขียนโปรแกรม NinjaScript รูปที่ 1 แสดง e ตัวอย่างของกลยุทธ์อัตโนมัติที่เรียกใช้สามธุรกิจการค้าระหว่างช่วงการซื้อขายสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องให้ดูที่การค้าโลกและตลาดสกุลเงินรูปที่ 1 กราฟ 5 นาทีของสัญญา ES กับกลยุทธ์อัตโนมัติที่ใช้แพลตฟอร์มการค้าบางอย่างมีตัวช่วยสร้างกลยุทธ์ อนุญาตให้ผู้ใช้ทำการเลือกจากรายการตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่พร้อมใช้งานทั่วไปเพื่อสร้างชุดของกฎที่สามารถซื้อขายโดยอัตโนมัติผู้ใช้สามารถสร้างตัวอย่างเช่นการค้าที่ยาวจะถูกป้อนเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามด้านบน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในแผนภูมิ 5 นาทีสำหรับเครื่องมือการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงผู้ใช้ยังสามารถป้อนประเภทของตลาดการสั่งซื้อหรือวงเงินตัวอย่างเช่นและเมื่อการค้าจะเกิดขึ้นตัวอย่างเช่นเมื่อปิดบาร์หรือเปิดบัญชี แถบถัดไปหรือใช้อินพุตที่เป็นค่าเริ่มต้นของแพลตฟอร์มอินเทอร์เฟซจำนวนมากอย่างไรก็ตามผู้ค้าหลายรายเลือกที่จะตั้งค่าตัวบ่งชี้และกลยุทธ์ที่กำหนดเองหรือทำงานอย่างใกล้ชิดกับโปรแกรมเมอร์เพื่อพัฒนาระบบในขณะนี้ ต้องใช้ความพยายามมากกว่าการใช้วิซาร์ดของแพลตฟอร์มซึ่งจะช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและผลลัพธ์จะคุ้มค่ากว่ามาก แต่น่าเสียดายที่ไม่มีกลยุทธ์การลงทุนที่สมบูรณ์แบบซึ่งจะรับประกันความสำเร็จสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อพัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย เมื่อกฎได้รับการจัดตั้งขึ้นคอมพิวเตอร์สามารถตรวจสอบตลาดเพื่อหาโอกาสในการซื้อหรือขายตามข้อกำหนดของกลยุทธ์การค้าทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกฎเกณฑ์เฉพาะเมื่อการค้าถูกป้อนคำสั่งใด ๆ เพื่อป้องกันการสูญเสียการหยุดชะงักและเป้าหมายกำไร จะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วรายการสั่งซื้อทันทีนี้อาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการสูญเสียขนาดเล็กและความสูญเสียที่ร้ายแรงในกรณีที่การค้าเคลื่อนย้ายผู้ค้ารายนั้นข้อดีของระบบการซื้อขายอัตโนมัติมีรายการข้อดีหลายประการที่จะมี คอมพิวเตอร์ตรวจสอบตลาดสำหรับโอกาสในการซื้อขายและดำเนินธุรกิจการค้ารวมถึงการลดความรู้สึกอัตโนมัติ T ระบบการแร็พลดอารมณ์ลงตลอดกระบวนการค้าขายโดยการเก็บอารมณ์ในเช็คพ่อค้ามักจะมีเวลาที่ง่ายกว่าในการทำแผนเนื่องจากคำสั่งซื้อทางการค้าจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อกฎการค้าได้รับการปฏิบัติแล้วพ่อค้าจะไม่ลังเลหรือถามคำถามเกี่ยวกับการค้า นอกจากจะช่วยให้ผู้ค้าที่กลัวที่จะดึงตัวการซื้อขายอัตโนมัติสามารถระงับผู้ที่ต้องการเอาชนะการซื้อและขายในโอกาสที่รับรู้ทั้งหมดความสามารถในการ Backtesting Backtesting ใช้กฎการซื้อขายกับข้อมูลการตลาดในอดีตเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ของแนวคิดเมื่อออกแบบ ระบบสำหรับการซื้อขายอัตโนมัติกฎทั้งหมดจะต้องเป็นที่แน่นอนโดยไม่มีห้องพักสำหรับการตีความคอมพิวเตอร์ไม่สามารถคาดเดาได้จะบอกว่าสิ่งที่ต้องทำผู้ค้าสามารถใช้ชุดที่แม่นยำเหล่านี้ของกฎและทดสอบกับข้อมูลทางประวัติศาสตร์ก่อนที่จะเสี่ยงเงินมา การซื้อขายที่มีการซื้อขาย Backtesting อย่างรอบคอบช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินและปรับแต่งแนวคิดการซื้อขายและกำหนดระบบที่คาดหวังได้ y จำนวนเงินโดยเฉลี่ยที่ผู้ประกอบการค้าสามารถคาดหวังว่าจะชนะหรือแพ้ต่อหน่วยความเสี่ยงเรามีคำแนะนำในกระบวนการนี้เพื่อช่วยในการปรับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณในปัจจุบันดูเพิ่มเติมที่ Backtesting การตีความระเบียบวินัยในอดีตความเป็นไปได้เนื่องจากมีการกำหนดกฎทางการค้าและ การดำเนินการทางการค้าจะดำเนินการโดยอัตโนมัติมีระเบียบวินัยจะถูกรักษาไว้แม้ในตลาดที่ผันผวนวินัยมักจะหายไปเนื่องจากปัจจัยทางอารมณ์เช่นความกลัวในการสูญเสียหรือความปรารถนาที่จะ eke ออกกำไรน้อยมากจากการค้าการซื้อขายอัตโนมัติช่วยให้มั่นใจว่าระเบียบวินัยจะยังคง เนื่องจากแผนการซื้อขายจะเป็นไปตามเป้าหมายนอกจากนี้ข้อผิดพลาดของนักบินจะลดลงและจะมีการสั่งซื้อหุ้น 100 หุ้นโดยไม่ถูกต้องตามคำสั่งขายหุ้น 1,000 หุ้นความสม่ำเสมอในการซื้อขายหนึ่งในความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดในการซื้อขายคือการวางแผน การค้าและการค้าแผนแม้ว่าแผนค้าอาจมีผลกำไรนักค้าที่เพิกเฉยต่อกฎระเบียบก็กำลังเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของระบบ ไม่มีสิ่งใดเป็นแผนค้าที่ชนะ 100 ของการสูญเสียเวลาเป็นส่วนหนึ่งของเกม แต่การสูญเสียสามารถทางจิตใจ traumatizing เพื่อให้ผู้ประกอบการค้าที่มีสองหรือสามการค้าสูญเสียในแถวอาจตัดสินใจที่จะข้ามการค้าถัดไปถ้า การค้าครั้งต่อไปนี้จะเป็นผู้ชนะผู้ค้าได้ทำลายความคาดหมายใด ๆ ในระบบแล้วระบบการซื้อขายอัตโนมัติช่วยให้ traders สามารถบรรลุความสอดคล้องได้โดยการเทรดแผนธุรกิจเป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงภัยพิบัติโดยไม่ต้องเทรดกฎระเบียบเพื่อดู 10 ขั้นตอนในการสร้างผู้ชนะ แผนการซื้อขาย (Trading Plan) การปรับปรุงใบสั่งซื้อ (Ordering Entry Speed) เมื่อคอมพิวเตอร์ตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไประบบอัตโนมัติจะสามารถสร้างคำสั่งซื้อได้ทันทีที่มีการกำหนดเกณฑ์ทางการค้าการเข้าออกหรือเข้าซื้อขายไม่กี่วินาทีก่อนหน้านี้สามารถสร้างความแตกต่างใหญ่ในการซื้อขาย ผลทันทีเมื่อมีการป้อนตำแหน่งคำสั่งซื้ออื่น ๆ ทั้งหมดจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติรวมถึงการสูญเสียการหยุดการป้องกันและเป้าหมายกำไรตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วและทำให้เสียโฉมไป มีการค้าถึงเป้าหมายกำไรหรือเป่าผ่านระดับการสูญเสียหยุดก่อนคำสั่งสามารถแม้แต่จะป้อนระบบการค้าแบบอัตโนมัติป้องกันไม่ให้เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นการกระจายการซื้อขายอัตโนมัติระบบการซื้อขายอนุญาตให้ผู้ใช้ค้าหลายบัญชีหรือกลยุทธ์ต่าง ๆ ในครั้งเดียวนี้มี ศักยภาพในการกระจายความเสี่ยงไปสู่เครื่องมือต่างๆในขณะที่สร้างระบบป้องกันความเสี่ยงต่อการสูญเสียตำแหน่งสิ่งที่ท้าทายอย่างเหลือเชื่อสำหรับมนุษย์ที่จะบรรลุผลได้รับการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพโดยคอมพิวเตอร์ภายในไม่กี่มิลลิวินาทีคอมพิวเตอร์สามารถสแกนหาโอกาสในการซื้อขายผ่านตลาดต่างๆได้ สร้างคำสั่งซื้อและตรวจสอบการค้าข้อเสียและความเป็นจริงของระบบการซื้อขายอัตโนมัติระบบการซื้อขายอัตโนมัติมีข้อดีหลายอย่าง แต่มี downfalls และ realties บางอย่างที่ผู้ค้าควรตระหนักถึงความล้มเหลวทางกลทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังการซื้อขายอัตโนมัติทำให้ดูเหมือนง่ายตั้งค่า ซอฟต์แวร์, โปรแกรมกฎและดูการค้าในความเป็นจริง แต่การซื้อขายอัตโนมัติ i วิธีการที่ซับซ้อนในการซื้อขาย แต่ก็ไม่ใช่ความผิดพลาดทั้งนี้ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายคำสั่งซื้อทางการค้าอาจอยู่ในคอมพิวเตอร์และไม่ใช่เซิร์ฟเวอร์นั่นหมายความว่าถ้าการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสูญหายคำสั่งซื้ออาจไม่ถูกส่งไปยังตลาด ยังเป็นความแตกต่างระหว่างธุรกิจการค้าทฤษฎีที่สร้างขึ้นโดยกลยุทธ์และองค์ประกอบของรายการใบสั่งซื้อแพลตฟอร์มที่จะเปลี่ยนให้เป็นธุรกิจการค้าที่แท้จริงผู้ค้าส่วนใหญ่ควรคาดหวังว่าเส้นโค้งการเรียนรู้เมื่อใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติและโดยทั่วไปความคิดที่ดีที่จะเริ่มต้นด้วยขนาดการค้าขนาดเล็ก ในขณะที่กระบวนการนี้ได้รับการขัดเกลาการตรวจสอบแม้ว่าจะเป็นการดีที่จะเปิดเครื่องคอมพิวเตอร์และปล่อยให้วันระบบการซื้อขายอัตโนมัติจะต้องมีการตรวจสอบนี้เนื่องจากมีโอกาสเกิดความล้มเหลวทางกลเช่นปัญหาการเชื่อมต่อการสูญเสียพลังงานหรือเกิดปัญหาทางคอมพิวเตอร์, และระบบ quirks เป็นไปได้สำหรับระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่จะพบกับความผิดปกติที่อาจส่งผลในการสั่งซื้อที่ผิดพลาดที่ขาดหายไปคำสั่งหรือซ้ำคำสั่งซื้อ หากระบบตรวจสอบเหตุการณ์เหล่านี้สามารถระบุและแก้ไขปัญหาได้อย่างรวดเร็วการเพิ่มประสิทธิภาพแม้ว่าจะไม่เฉพาะเจาะจงกับระบบการซื้อขายอัตโนมัติผู้ค้าที่ใช้เทคนิคการทำ backtesting สามารถสร้างระบบที่ดูดีบนกระดาษและทำงานได้ดีในตลาดออนไลน์ การปรับเส้นโค้งที่มากเกินไปซึ่งก่อให้เกิดแผนการซื้อขายที่ไม่น่าเชื่อถือในการซื้อขายหลักทรัพย์แบบสดนอกจากนั้นอาจเป็นไปได้ที่จะปรับกลยุทธ์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในข้อมูลทางประวัติศาสตร์ที่ได้รับการทดสอบผู้ค้าบางครั้งอาจไม่ถูกต้องว่าแผนการซื้อขายควรมี ใกล้เคียงกับธุรกิจการค้าที่มีกำไร 100 แห่งหรือไม่ควรประสบปัญหาการเบิกจ่ายให้เป็นแผนงานที่ทำงานได้ดังนั้นพารามิเตอร์สามารถปรับเปลี่ยนเพื่อสร้างแผนงานที่สมบูรณ์แบบใกล้เคียงที่ล้มเหลวโดยสิ้นเชิงทันทีที่ใช้กับตลาดออนไลน์การเพิ่มประสิทธิภาพมากเกินไปนี้จะสร้างระบบที่ดู ดีบนกระดาษเท่านั้นสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การทดสอบ Backtesting และ Forward ความสำคัญของความสัมพันธ์ผู้ค้าเครื่องอัตโนมัติที่ใช้เซิร์ฟเวอร์จะมีตัวเลือก เรียกใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติของพวกเขาผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายตามเซิร์ฟเวอร์เช่น Strategy Runner แพลตฟอร์มเหล่านี้มักเสนอกลยุทธ์การขายเชิงพาณิชย์ตัวช่วยสร้างเพื่อให้ผู้ค้าสามารถออกแบบระบบของตนเองหรือสามารถโฮสต์ระบบที่มีอยู่บนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์ได้ ค่าธรรมเนียมระบบการซื้อขายอัตโนมัติสามารถสแกนดำเนินการและเฝ้าติดตามการค้ากับใบสั่งซื้อทั้งหมดที่อยู่บนเซิร์ฟเวอร์ของตนส่งผลให้รายการสั่งซื้อได้เร็วและเชื่อถือได้มากขึ้นข้อสรุปถึงแม้ว่าระบบการซื้อขายอัตโนมัติจะไม่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นระบบการซื้อขายแบบอัตโนมัติ แทนการดำเนินการอย่างรอบคอบการซื้อขายความล้มเหลวทางกลไกสามารถเกิดขึ้นได้ดังนั้นระบบเหล่านี้จึงต้องมีการตรวจสอบแพลตฟอร์มที่ใช้เซิร์ฟเวอร์อาจช่วยแก้ปัญหาให้กับผู้ค้าที่ต้องการลดความเสี่ยงในการเกิดความล้มเหลวเชิงกลสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่กลยุทธ์การซื้อขายวันสำหรับผู้เริ่มต้น จำนวนเงินที่สหรัฐฯสามารถยืมได้สร้างเพดานหนี้ภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรี 2 อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 เกณฑ์ทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับดัชนีความมั่นคงหรือดัชนีตลาดหนึ่ง ๆ ความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐฯ พระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนและภาคเอกชนที่ไม่หวังผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของ INR รูปีอินเดียสกุลเงิน ของอินเดียเงินรูปีถูกสร้างขึ้นจากปลั๊กอิน 1.MT4 Robo เปิดตัวโทร 9142227173 เพื่อดูรายละเอียด ความลับเบื้องหลังการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จคืออัตราการตอบแทนความเสี่ยงที่ดีถ้าคุณไม่สนใจเรื่องนี้แน่นอนคุณจะหลวมมันได้รับรางวัลการดูแล t ซึ่งแผนภูมิที่ดีหรือกลยุทธ์การซื้อขายที่คุณใช้ส่วนใหญ่ของผู้ให้บริการแผนภูมิและเคล็ดลับผู้ให้บริการจะไม่สนใจผล RRR ใช่คุณ รู้ ความรู้สึกเป็นศัตรูที่ใหญ่ที่สุดของการซื้อขายใช้ซอฟต์แวร์เทรดดิ้งอัตโนมัติและดูความแตกต่างอะไรคือระบบการซื้อขายหุ่นยนต์ System. Robotic ระบบการซื้อขายยังเรียกว่าการซื้อขาย Algo การซื้อขายอัตโนมัติการค้าอัลกอริธึมหรือการดำเนินการทางการค้าโดยอัตโนมัติอนุญาตให้ผู้ค้าเข้าและออกเพื่อการค้า โดยไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เรียบง่ายหรือซับซ้อนส่วนใหญ่ของระบบการซื้อขายหุ่นยนต์ต้องใช้ซอฟต์แวร์แผนภูมิที่มีข้อมูลเรียลไทม์ปลั๊กอิน executor การค้าและโบรกเกอร์ terminal การค้าสิ่งที่คุณต้องทำคือเปิดใช้งานกลยุทธ์ในซอฟต์แวร์การจัดทำแผนภูมิของคุณและเรียกใช้ปลั๊กอินทางการค้าของ robotic จะทำงานจนกว่าคุณจะปิดการใช้งานคุณสามารถตรวจสอบประสิทธิภาพของคุณได้ตลอดเวลาและทำการเปลี่ยนแปลงตามเวลาจริงตามที่ต้องการสิ่งแรกในการซื้อขายหุ่นยนต์คือการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายกลยุทธ์สามารถย้าย crossover เฉลี่ยแบ่งระดับเดือยเปิดช่วง breakout ORB หรือ oscillator กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องเช่นถ้ากลยุทธ์ของคุณคือการครอสโอเวอร์เฉลี่ยเคลื่อนที่ 20-5 เมื่อใดก็ตามที่ระยะเวลาในการเคลื่อนย้ายเฉลี่ย 5 ช่วงข้าม 20 รอบระยะเวลา ค่าเฉลี่ยในทิศทางขึ้นไปจะมีเงื่อนไขการซื้อและซอฟต์แวร์การซื้อขายหุ่นยนต์จะวางคำสั่งซื้อให้กับศูนย์ซื้อขายของคุณตามกลยุทธ์การออกของคุณจะมีการบันทึกกำไรหรือออกเมื่อหยุดรับความนิยมตัวอย่างเช่นถ้าราคาซื้อของคุณอยู่ที่ 7700 เป้าหมายคือ 7750 และหยุดการขาดทุนเป็น 7680 หลังจากดำเนินการซื้อผู้ค้า robo สัญญาณจะตรวจสอบแผนภูมิสำหรับ 7750 หรือ 7680 เพื่อออกจากตำแหน่งยาวสำหรับการทำกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนคุณควรมีความรู้ดีในการวิเคราะห์ทางเทคนิคและทักษะการเขียนโปรแกรมหรือคุณสามารถสมัครสมาชิกจากผู้เชี่ยวชาญ . 95 Traders จะสูญเสียเงินทุนของพวกเขาเนื่องจากอารมณ์การค้าการใช้งาน Trader Robo เพื่อหลีกเลี่ยงมัน ROBO TRADER. The ผู้ค้าซอฟต์แวร์ Ultimate UltimateReal และโหมดการซื้อขายกระดาษ rade กับ scrip. Control ไม่ จำกัด การควบคุมการควบคุมระยะยาวเท่านั้นสั้นสั้นหรือสั้นเพียงระยะสั้นเท่านั้น. Part ปริมาณจองห้องกำไรจองเป้าหมาย 1 และเป้าหมาย 2 กำไรตัวเลือกการจองการซื้อขายตามขั้นต่ำสำหรับ Pivot, Gann หรือ Fibonacci traders. Xsignal-YScrip Trading ครั้งแรกใน India. Trailing stop loss. trailing หยุดการสูญเสียเป้าหมาย 1 hit. Stop ขาดทุน รายการที่ใช้งานประจำวัน loss. scrip wised การจัดการความเสี่ยงการแจ้งเตือนการค้าโดยเสียงหรือ email. VPS Virtual Private Server สิ่งอำนวยความสะดวกตามความต้องการ robo ผู้ใช้หลายคนเกี่ยวกับความต้องการสำหรับโบรกเกอร์โบรกเกอร์ - เหมาะสำหรับนักเศรษฐศาสตร์ใด ๆ ของ Amibroker AFL. Excel ตามกลยุทธ์การจัดการตะกร้า MultyScript New. Option กลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติครั้งแรกในอินเดียการสมัครสมาชิกรายเดือนต่ำสุดของเราให้ robo กับคนอื่น ๆ และจากนั้นจึงทำการค้าหุ่นยนต์ AFL แบบง่าย มันง่ายมากกลยุทธ์การหลอกลวงหุ่นยนต์ สำหรับการสร้างยุทธศาสตร์ที่ซับซ้อนโปรดติดต่อหรือโทรไปที่ 9142227173.Plot C ปิด ParamColor Color colorDefault styleNoTitle ParamStyle Style GetPriceStyle. PlotShapes IIf ซื้อ shapeUpArrow รูปร่างไม่มีสี colorlue, 0, L, Offset -45.PlotShapes IIf Short, shapeDownArrow, ไม่มีสี 0, H, ออฟเซ็ต -45.PlotShapes IIf ฝาครอบรูปทรงกลมรูปร่างไม่เป็นสีบลู 0, L, Offset -35.PlotShapes IIf ขาย shapeSmallCircle, shapeNone, colorRed, 0, H, Offset 35. คัดลอกและวาง รหัสข้างต้นเพื่อ amibroker พร้อมกับปลั๊กอินหุ่นยนต์และทดสอบ it. What เป็นประโยชน์ของการซื้อขายหุ่นยนต์มันลดอารมณ์ของคุณอารมณ์มีม้วนที่สำคัญในความสำเร็จของการค้าของเราโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการซื้อขายวันมันเป็นทางเลือกที่สมบูรณ์แบบในการควบคุมอารมณ์ มันป้องกันจากการค้ามากกว่าส่วนใหญ่ของผู้ค้ามีปัญหานี้เมื่อตลาดมีความผันผวนสูงผู้ค้าจะล่อลวงเพื่อการค้าและอาจจบลงด้วยการสูญเสียมากรักษาวินัยมันเป็นศัตรูของผู้ประกอบการค้ารายการปลายอีกเปลี่ยนหยุดการสูญเสีย , วา iting สำหรับกำไร moreImproves ความเร็วการซื้อขายหลังจากที่ปรากฏสัญญาณซื้อปกติภายใน 3 วินาทีคำสั่งจะถูกวางไว้ที่สถานีของคุณ แต่ด้วยตนเองอาจใช้เวลา 10 ถึง 30 วินาทีเหมาะสำหรับตลาดสภาพคล่องใด ๆ ใช่มันเหมาะสำหรับการซื้อขายหุ้น, การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และการซื้อขายสกุลเงินเทรดดิ้งตะกร้าการซื้อขายตะกร้าเป็นกลยุทธ์การซื้อขายความน่าจะสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน intraday แต่เป็นการยากที่จะดำเนินการด้วยตนเอง Robo trading เป็นทางเลือกที่สมบูรณ์แบบสำหรับผู้ค้าตะกร้าผลสอดคล้องกันเป็นอีกหนึ่งข้อได้เปรียบซึ่งเป็นประโยชน์มาก ยากที่จะประสบความสำเร็จในการซื้อขายด้วยตนเองอะไรคือการค้าอัลกอริธึมหรือการค้าขายของ Algo นี่คือระบบการซื้อขายรูปแบบใหม่ที่ใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงเพื่อสร้างการตัดสินใจทางการค้าในตราสารทุนและตลาดอนุพันธ์โดยปกติการค้าขายหรือการซื้อขายแบบหุ่นยนต์ที่ใช้โดยผู้ค้าสถาบัน การซื้อขายปริมาณมาก แต่ตอนนี้แม้แต่ผู้ค้ารายย่อยยังสามารถใช้ซอฟต์แวร์การซื้อขายหุ่นยนต์เพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อขายทางอารมณ์ การซื้อขายหุ่นยนต์จะช่วยให้ผู้ค้าปฏิบัติตามกฎการซื้อขายและมีระเบียบวินัยอะไรคือซอฟต์แวร์การซื้อขายหุ่นยนต์หรือ Automated Trading Software ซึ่งเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ซึ่งจะดำเนินการค้ากับโบรกเกอร์ของคุณโดยอัตโนมัติตามกลยุทธ์การซื้อขายที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ระบบอัตโนมัติโดยไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์การค้ากับสัญญาณทั้งหมดและติดตามหลาย scrips ในเวลาเดียวกันออกโดยอัตโนมัติในเป้าหมายและหยุดการสูญเสียวิธีที่เหมาะเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อขายทางอารมณ์ - Call-09142227173, 09142227174 สำหรับการสาธิตฟรี yahoo messenger id realsenseindia. REAL ROBO TRADER เป็นอินเตอร์เฟซระหว่าง Amibroker และ NOW NEST ODIN ANGEL DIET แพลตฟอร์มการซื้อขายขณะที่ซื้อขายหรือสั้นครอบคลุมสัญญาณเรียกใช้ในแพลตฟอร์มแผนภูมิสัญญาณจะส่งไปยังสถานี Now Nest ทันทีตามแนวทาง SEBI ผู้ใช้จะต้องตรวจสอบ และอนุมัติคำสั่งซื้อก่อนที่จะส่งไปที่ Exchange. Step Platform Amibroker พร้อมกับกลยุทธ์ คำสั่งซื้อที่เรียกใช้ในยุทธศาสตร์ขั้นตอนที่ 2 REAL ROBO TRADER ขั้นตอนที่ 3 ตอนนี้ Nest ODIN ANGEL DIET Terminal ง่ายต่อการใช้อินเตอร์เฟซกับการดำเนินการลาก - n - drop Zero Programming ความรู้จำเป็นต้องใช้เพื่อใช้เทรดดิ้งปลั๊กอินนี้ สามารถใช้กับระบบการซื้อขายที่มีอยู่แล้วโดยไม่ต้องเขียนการแก้ไขโค้ดใด ๆ การตั้งค่า Basic Robo trade software เลือก Scrip Parameters. AT XP จะพอดีกับตลาดได้อย่างไร XP XP เป็นโบรกเกอร์อิสระที่ใหญ่ที่สุดในบราซิล ไปยังธนาคารใด ๆ ในปี 2015 เราอยู่ในอันดับที่สามในแง่ของปริมาณในหุ้นและตัวเลือกและประการที่สองในแง่ของจำนวนสัญญาในฟิวเจอร์สในการแลกเปลี่ยนเรามีตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ในสหรัฐอเมริกา XP หลักทรัพย์ที่มีสองสำนักงานนิวยอร์กมุ่งเน้น ในการไหลเวียนเหนือ - ใต้ - เพื่อให้ลูกค้าต่างชาติซื้อขาย LatAm - และสำนักงานไมอามีเป็นตรงกันข้าม - นักลงทุนบราซิลซื้อขายตลาดสหรัฐและยุโรปเราค้าหุ้นตัวเลือกและฟิวเจอร์สเรายังมีโต๊ะทำงานสำหรับรายได้คงที่การรักษาความปลอดภัยการให้กู้ยืมสินค้าและเรา นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการตลาดเรามีบริการทั้งหมดที่ลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายย่อยต้องการเรามีโต๊ะการค้าอิเล็กทรอนิกส์ที่มีสองโฟกัสหลักการเชื่อมต่อและการรวมระบบ OMS แพลตฟอร์มการซื้อขาย colocation และผู้ค้าที่มีความถี่สูงทั้งหมด ความต้องการเฉพาะนอกจากนี้กลยุทธ์การซื้อขายที่พัฒนาขึ้นภายในโดย XP การดำเนินการเหล่านี้จะถูกนำเสนอให้กับลูกค้าของเราและใช้โดยโต๊ะการค้าของเรา BVMF ได้รับการต้อนรับอย่างกระตือรือร้น HFT วิธีการที่ได้ทำงาน out. BT พวกเขาได้ปรับปรุงหลายเทคโนโลยีของพวกเขาใน การค้าและสภาพแวดล้อมหลังการซื้อขายพร้อมกับนโยบายใหม่สำหรับส่วนลด HFT การเป็นหุ้นส่วนกับ CME ได้นำ PUMA มาผสมผสานกับข้อมูลใหม่ ๆ และข้อมูลการตลาดใหม่ ๆ - Unified Market Feed Feed การผนวกรวมศูนย์หักบัญชีเป็นโครงการสำคัญที่เกี่ยวกับด้านหลังการซื้อขาย มกราคมฟิวเจอร์สกระโดดลง 5 ใบทำให้ผู้เล่นคาดเดาได้ว่าเป็นผลมาจากการค้าแบบอัลกอริธึมหรือไม่ NEW DELHI BSE ได้ปรับเกณฑ์มาตรฐาน BMC พื้นฐานขั้นต่ำสำหรับโบรกเกอร์ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่าเงินฝากจะยังคงมีการแลกเปลี่ยนเอาไว้ บริษัท สำนักหักบัญชีเงินทุนขั้นต่ำพื้นฐาน BMC คือเงินมัดจำที่สมาชิกในตลาดหลักทรัพย์กาหนดไว้ซึ่งไม่อนุญาตให้มีการซื้อขายใด ๆ หมายถึงการจัดเตรียมความเสี่ยงในส่วนของการแลกเปลี่ยนใด ๆ และสอดคล้องกับความเสี่ยงที่โบรกเกอร์อาจนำมาสู่ระบบ เงินฝากทั้งหมดที่มีต่อ BMC จะต้องได้รับการรักษาด้วยการแลกเปลี่ยน BSE กล่าวเป็นวงกลมปัจจุบัน BMC ถูกปิดกั้นจากหลักประกันที่เก็บรักษาไว้กับ บริษัท หักบัญชีของ BSE, ICCL, Indian Clearing Corporation Limited ICCL ตลาดหลักทรัพย์ BSE และ ICCL ได้เริ่มดำเนินการแยกและยึดหลักประกันไปยัง BMC จากหลักประกันที่เก็บรักษาไว้กับ ICCL โดยในระยะเริ่มแรกส่วนประกอบที่เทียบเท่าเงินสดของหลักประกันของ BMC จะเป็นไปในขอบเขตที่เป็นไปได้ แยกออกจากเงินฝากที่มีหลักประกันฝากไว้กับ ICCL และเก็บไว้แยกกับการแลกเปลี่ยนหากมีการขาดหลักประกันของ BMC ที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยนจะถูกระงับจากเงินฝากหลักประกันของสมาชิกการค้ำประกันที่คงไว้กับ ICCL BSE กล่าวว่าสมาชิกการค้าจะได้รับการจดจำนองหลักประกัน ที่ได้รับการยึดครองจาก ICCL ไปยัง BMC นายหน้าได้รับแจ้งให้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าในขณะที่ต่ออายุเงินฝากประจำและ FDs ค้ำประกันโดยธนาคารให้เป็นหลักประกันแก่ บริษัท หักบัญชีจำนวนเงินดังกล่าวเท่าที่มีอยู่จะถูกนำไปฝากไว้กับ แลกเปลี่ยน. สมาชิกเทรดดิ้งที่มีปัญหาการขาดแคลนใน BMC จะถูกระงับจากเงินฝากที่มีหลักประกันกับ ICCL ให้มั่นใจได้ว่าในขณะที่ต่ออายุการค้ำประกันของธนาคารเงินฝากประจำกับ FDs ของ BGs กับ ICCL หรือวางหลักประกันเพิ่มเติมกับ ICCL ที่ FDs BGs ในขอบเขตดังกล่าว การขาดแคลนถูกดึงเข้าไปในความสนใจของ BSE และฝากไว้กับการแลกเปลี่ยน, BSE กล่าว. สมาชิกเทรดดิ้งดังกล่าวสามารถสมัครสมาชิก FDs BGs กับ BSE ไปยัง BMC ได้และในส่วนนี้ BMC จะไม่ถูกปิดกั้นที่ ICCL ตามเกณฑ์มาตรฐานนายหน้าค้าหลักทรัพย์หรือสมาชิกการค้าควรมีทุนขั้นต่ำ 10 Rs ในกรณีที่ การซื้อขายหลักทรัพย์จะทำผ่านเงินของตัวเองมากกว่าลูกค้าโดยไม่ต้องใช้การค้า Algo ใน 2013, Sebi ทุนตลาดควบคุมได้เพิ่มเงินฝากขั้นต่ำทุน BMC สำหรับโบรกเกอร์หุ้นถึง Rs 50 lakh จากสูงสุด Rs 10 lakh ก่อนหน้านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับ algo อัลกอริทึมการค้าเพื่อลดความเสี่ยงในตลาด นั่นเป็นคำถามที่นายหน้ากำลังถามตัวเองหลังจากที่ฟิวเจอร์สที่ดีขึ้นแล้วกลับฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงต้นของการซื้อขายในวันอังคารเวลาประมาณ 9 โมงเช้าถึง 9.00 น. ฟิวเจอร์ส Nifty เปิดทำการซื้อขายที่ 8422 แต่ ลดลงมาอยู่ที่ 8000 จุดในช่วง 9 55 น. แล้วฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่า 100 จุดความผิดพลาดในฟิวเจอร์สในช่วงแรก ๆ ของ Nifty ทำให้เกิดแรงกดดันด้าน margin กับผู้ที่ซื้อขายด้วยการขาดทุนแบบหยุดนิ่ง Futures of Futures of January ตกลงไป 15 40 lakh contracts ใน open interest ในวันอังคารดูเหมือนว่าส่วนใหญ่จะเป็นนิ้วที่มีไขมันไม่ถูกต้องสำหรับฉันนักวิเคราะห์ด้านอนุพันธ์กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศกล่าวกับ Reuters เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม 2555 ดัชนี Nifty ได้พังทลายจุดสูงสุดที่ 920 จุดโดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มุมไบนาย Emkay Global ได้กล่าวว่า ฟิวเจอร์สกระโดดมกราคม 5 ใบเล่นคาดเดาถ้ามันเป็นผลการค้าอัลกอริทึมการสร้างบรรทัดฐานสำหรับการซื้อขายตามขั้นตอนคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของอินเดีย SEBI ในวันอังคารที่ทำ มันบังคับสำหรับผู้ใช้ที่มีระบบของพวกเขาตรวจสอบทุกหกเดือนและบทลงโทษที่เพิ่มขึ้นในโบรกเกอร์หุ้นที่หลงลืมการซื้อขายขั้นตอนหรือ algo ในสำนวนตลาดหมายถึงคำสั่งที่สร้างขึ้นด้วยความเร็วที่รวดเร็วโดยใช้โมเดลทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการโดยอัตโนมัติ การค้ามันเป็นส่วนใหญ่ที่ใช้โดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ได้ยกความวิตกกังวลว่า algo exposes นักลงทุนขนาดเล็กและตลาดตัวเองเพื่อความเสี่ยงที่เป็นไปได้เอส GB ออกแนวทางการค้า algo ในเดือนมีนาคม 2012 หลังจากที่เห็นแนวโน้มการใช้งานที่เพิ่มขึ้น ของเทคโนโลยีขั้นสูงสำหรับการซื้อขายตราสารทางการเงินในวงกลมที่ออกเมื่อวันอังคารที่ SEBI กล่าวว่าพวกเขาได้ตัดสินใจที่จะทบทวนหลักเกณฑ์ของอัลโกตามคำแนะนำของคณะกรรมการที่ปรึกษาทางเทคนิคและบรรทัดฐานใหม่จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 27 พฤษภาคมตามที่ หลักเกณฑ์การแก้ไขหุ้นโบรกเกอร์และผู้ค้าที่เสนอระบบ algo จะต้องมีระบบการซื้อขายแบบอัลกอลิกึมในการตรวจสอบทุกๆ 6 เดือนดังนั้น t o ตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดโดย Sebi และตลาดหลักทรัพย์การตรวจสอบดังกล่าวจะต้องดำเนินการโดยผู้ตรวจสอบระบบด้วยการรับรองที่เกี่ยวข้องนอกจากนี้ Embi ยังได้อนุญาตให้ตลาดหุ้นเพื่อกำหนดบทลงโทษที่เหมาะสมในกรณีที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือตัวแทนซื้อขายสินค้าล้มเหลว เพื่อดำเนินการแก้ไขที่น่าพอใจภายในระยะเวลาที่กำหนดโดย the bourses นอกจากนี้ผู้ควบคุมกฎระเบียบยังขอให้ bourses ตรวจสอบการเฝ้าระวังเป็นระยะเพื่อตรวจสอบและตรวจสอบการจัดการตลาดและการหยุดชะงักของตลาดได้ดียิ่งขึ้น Credit Suisse เปิดตัวการค้าอัลกอริทึมในอินเดีย เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน 2552 เวลา 10.00 น. IST. NEW DELHI หน่วยงาน AES ของ Credit Suisse ได้เปิดตัวการซื้อขายแบบอัลกอรึทึมในหุ้นอินเดียโดยลูกค้า Credit Suisse สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบอัลกอริธึม AES สำหรับตลาดหุ้นอินเดียได้อย่างครบถ้วน มีประสิทธิภาพมากขึ้นและบรรลุการดำเนินงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่การก่อตั้งกลุ่ม AES ในปี 2544 ธนาคารได้บุกเบิกเทคโนโลยีใหม่ ๆ และนำไปสู่ตลาดมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก Credit Suisse AES กลายเป็นโบรกเกอร์ต่างประเทศคนแรกที่เปิดตัว DMA ในมาเลเซียในเดือนมกราคม 2551 และทำตามด้วยการเป็นโบรกเกอร์ต่างประเทศคนแรกที่เสนอ DMA ในตลาดอินโดนีเซียเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา Credit Suisse AES เป็นหนึ่งในโบรกเกอร์ต่างประเทศรายแรกที่เสนอ DMA ในอินเดียในเดือนกันยายน 2551 ขั้นตอนวิธีการแสวงหาสภาพคล่องที่ซับซ้อนจะช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ของอินเดียได้ดียิ่งขึ้น Brook Teeter หัวหน้าฝ่ายขายของ AES ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคกล่าวว่านักลงทุนสามารถที่จะปรับกลยุทธ์การซื้อขายโดยอัตโนมัติและปรับแต่งอัลกอริทึมเพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์ของพวกเขาได้ ความเสี่ยงด้านการส่งสัญญาณและผลกระทบจากตลาดและเพื่อเข้าถึงสภาพคล่องในราคาที่เหมาะสมขั้นตอนต่างๆได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นทั่วโลกเนื่องจากนักลงทุนพยายามที่จะซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและหลีกเลี่ยงความผันผวนที่รุนแรงในขณะที่ลดผลกระทบจากตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดสภาพคล่องที่แพร่หลายในหลายตลาด ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมากลยุทธ์หนึ่งที่มุ่งลดผลกระทบนี้คือ SNIPER ซึ่งเป็นขั้นตอนการแสวงหาสภาพคล่องเชิงรุกและมีโอกาสเกิดขึ้นที่ Credit Suisse พัฒนาขึ้นเพื่อรับสภาพคล่องเนื่องจากมีราคาเป้าหมายการใช้ SNIPER เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในช่วงที่ผ่านมา 18 เดือนสะท้อนให้เห็นถึงนักลงทุนจำนวนมากต้องการที่จะบรรลุ whil ดำเนินการอย่างรวดเร็ว e ตลาดมีความผันผวน AES ชุดของอัลกอริทึมยังรวมถึงกลยุทธ์ขั้นตอนวิธีแบบดั้งเดิมที่พยายามที่จะแบ่งปริมาณการซื้อขายขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและกลยุทธ์ที่ต้องการซื้อขายที่ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นนอกจากนี้ AES เสนอกลยุทธ์ที่จะลดการดำเนินงาน หรือความแตกต่างระหว่างราคาที่ลูกค้าตัดสินใจค้าขายและต้นทุนการดำเนินงานจริงเช่น INLINE และกลยุทธ์การหาสภาพคล่องอื่น ๆ เช่น GUERRILLA มีนาคม 31, 2012 ET Bureau. MBABAI ผู้ควบคุมตลาดทุนได้วางเช็คและยอดคงเหลือใน สถานที่สำหรับการซื้อขายความถี่สูง SEBI ได้ออกแนวทางโดยละเอียดเพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่มีความซับซ้อนโดยโบรกเกอร์เพื่อการค้าในตลาดหุ้นเจ้าหน้าที่ควบคุมกล่าวว่าการแลกเปลี่ยนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคำสั่งแบบอัลกอริธึมทั้งหมด สั่งเครื่องยนต์จะถูกส่งผ่านเซิร์ฟเวอร์โบรกเกอร์ที่ตั้งอยู่ในประเทศอินเดียและมี AP กลไกการควบคุมความเสี่ยงที่นำไปสู่ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากคำสั่งและการค้าที่เป็นแบบอัลกอริธึมเอสบีไอกล่าวว่าการควบคุมความเสี่ยงระดับขั้นต่ำควรรวมถึงการตรวจสอบขีด จำกัด ราคาและปริมาณตามราคาที่ระบุไว้ในคำสั่งซื้อจะต้องไม่ละเมิดวงราคาที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน the security. For securities that do not have price bands, dummy filters shall be brought into effective use to serve as an early warning system to detect sudden surge in prices, SEBI said in a circular posted on its website on Friday. The quantity quoted in the order shall not violate the maximum permissible quantity per order as defined by the exchange for the security. Algorithmic trading or high-frequency trading strategies use mathematical models and powerful computers to order trades at lightning-fast speeds As opposed to manually punched trades, these trades are faster and so stand to benefit from quick change in prices. The regulator said in the interest of orderly trading and market integrity, exchanges should put in place a system to identify dysfunctional algorithm, which could lead to a runaway situation and take suitable measures, including advising the member, to shut down such algorithms and remove any outstanding orders in the system that have emanated from such dysfunctional algorithms SEBI also said in exigency, the stock exchange should be in a position to shut down the broker s terminal. At the outset, the regulatory guidelines deal with systemic risk management and do not seem to infringe on a broker s intellectual property, which is great, said Rajesh Baheti, MD, Crosseas Capital Services a proprietary trader. The regulator said stock brokers desirous of placing orders generated using algorithms should give an undertaking to stock exchanges that they have real-time monitoring systems to identify algorithms that may not behave as expected. Besides, stock brokers should maintain logs of all trading activities to facilitate audit trail The stock broker shall maintain logs of all trading activities to facilitate audit trail, SEBI said. October 27, 2007 AGENCIES. LONDON Recent market turbulence has tested banks technology and is putting a question mark over whether increasingly popular computer-generated algorithmic trading is suited to volatile conditions Algorithmic trading where computers make multiple trades in fractions of a second has soared to make up 30 of equity trad ing volume according to industry analysts AITE group It is also increasing popular in the 3 2 trillion a day in foreign exchange market. EBS, the biggest interbank venue for foreign exchange trading, says algorithmic trading has doubled from around 15 of its volumes at the start of 2006 to 30 now But traders say current volatility is showing the limitations of this form of trading, in equities and forex. Algorithmic trading works by taking historical moves to predict what will happen in the future, said Lee Ferridge, senior proprietary trader at Rabobank. When market moves bear little resemblance to what has happened in the past all types of model will struggle. This certainly appears to be the case for Morgan Stanley who reported a 480 million loss in the third quarter from the bank s in-house equities trading desk that employed computer generated models to drive returns Hedge funds using algo are also likely to have been hit The Hennessee Hedge Fund Index fell 0 96 in August compared with an 10 16 increase for the year as a whole Performance was particularly bad for portfolios employing algorithmic models said Mehraj Mattoo, global head of alternative investment strategies at Commerzbank Corporates and Markets. The losses were caused by sharp moves causing many of the models to trigger sell orders on the same securities at the same time, causing a vicious downward spiral In some cases high degrees of leverage caused further magnification of losses The most aggressive risk takers appear to have tried to avoid this kind of loss by pulling out of algorithmic trading when markets were at their most choppy on August 16 A lot of the high frequency guys like hedge funds and the proprietary trading platforms at banks switched off their engines until the worst of the volatility receded, said a source at a major trading platform When the crunch came, those with the most at stake pulled in their horns and reverted to more traditional means of may have been because the technology was simply not up to the job of dealing with the immense volume of tickets, say bank sources. Banks have had to deal with up to double the number of tickets per day they are used to and this is stretching their technological capabilities, said a head of electronic trading at a major global bank. The sheer volume is testing banks ability to process and settle the trades and to manage risk positions If they are approaching the end of a cycle in technology investment their trading engines will start to creak The big moves in currencies-with the New Zealand dollar losing almost 10 against the yen in the week to August 17, for example-helped push average daily trading volumes for August on Icap s EBS and fixed income platform BrokerTec to 945 billion, up more than 50 on the previous year. Volatile markets are also making the short term strategies that algorithmic programmes employ underperform, analysts reckon The current large daily moves in currencies are meaning that it is the longer term position takers that are those that are making money, said Geoff Kendrick, currency strategist at Westpac Those looking on an intra-day basis are having to step down for the moment. May 17, 2011 Shailesh Menon. MUMBAI An increasing number of broking firms in India are offering algorithmic trading to lure large institutional investors. Most big broking firms have updated their trading software to enable algorithmic trading that allows investors to obtain the best possible price without significantly affecting a stock s price and raising purchasing costs. About 18 of total trades on Indian stock exchanges are done through algorithmic commands This compares with about 60 of the overall trades in Hong Kong and Singapore markets that are done using algorithmic strategies, according to exchange sources. All leading funds use algorithms to increase their trade impact Faster order execution has become important as returns are now generated playing price volatility, said the head of investments of a fund house Algo trading involves use of advanced mathematical models to make transaction decisions in financial markets It helps high-volume investors to place larger orders without disturbing the stock price. Large blocks of shares are usually purchased by dividing the large share block into smaller lots and allowing complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased More than 150 broking firms in India have started using algorithms, according to a report from business consultancy firm Celent Of these, 10 15 have proprietary algos for strategy and trade execution exclusivity. Algo trading is becoming more popular among institutional investors adopting option trading strategies This, at some level, resulted in option volumes going up by about 81 last year We offer high-frequency trading to institutional clients selectively, said Rashesh Shah, chairman and chief executive officer, Edelweiss Capital that services about 600 institutional investors. Motilal Oswal, chairman, Motilal Oswal Financial Services said Algorithms bring efficiency to stock trading High-speed trading will be an important offering to institutional clients from the side of top brokers The level of algo trading in equity derivatives, especially index options, is much higher than it is for cash equity. The ease of dealing on a single exchange, namely National Stock Exchange, for equity derivatives, and the lower securities transaction tax on derivatives trading are some of the reasons for this development, the Celent report said Celent expects technology spending levels to go up to 55 million i n 2012 from 45 million in 2011. Algo trading volumes have gone up significantly on Indian bourses However, most of the volume is happening in top-50 stocks, where liquidity is high Option-based strategies are also gaining popularity, said Richard Bentley, industry vicepresident capital markets , Progress Software, a London-based IT company specialising in market technologies Mr Bentley expects algo trading volumes in India to touch 50 in the next five years. October 26, 2010 Apurv Gupta ET Bureau. MUMBAI Algorithmic trading in shares listed on Indian stock exchanges could account for 30 of the overall cash market volumes by 2012, compared with around 20 at present, according to US-based consulting firm Celent, citing liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity as the enabling factors. Algorithmic trading also commonly known as programmed trading entails the use of a pre-written software code to execute transactions, without manual intervention They are of two types e xecution and situational Execution algorithms minimise the impact cost while executing large orders by spreading them through the day, with price and volume specifications Situational algorithms are more sophisticated and triggered when certain conditions are fulfilled For instance, a complex algorithm could generate a buy order depending on a combination of moves in stock price, index level and currency rate. India represents an excellent opportunity for algorithmic quantitative or systematic traders due to the confluence of several factors a supportive legal and regulatory framework, well-established and liquid stock exchanges, sophisticated technology and connectivity to the exchanges, presence of all major banks and broking firms, abundance of people with relevant knowledge and experience and limited competition in the space, says the Celent report titled, Electronic Trading in Asia-Pacific A Market by Market Update on the Dynamic Region. According to the Celent report algorithmic trading in five of Asia s leading markets Singapore Hong Kong, Japan, Australia and India has seen a sharp rise in the past couple of years. Celent expects that within three years, these markets will have caught up with the European market in terms of volumes of algorithmic trading and high frequency trading HFT For instance, in Singapore, the introduction of ADR trading was accompanied by tax exemptions to encou rage market makers to participate Similarly, there are rebates for options trading in Hong Kong In the case of India, the report says that adoption of new technology has been gradual compared with some of its peers in Asia, and this trend could continue. The tight spreads difference between bid and ask prices , low visible liquidity on the bid and offer and high trade rate require a lot of effort and skill to execute a good trade, Sensex 137 ptssays the report, adding that the imposition of securities transaction tax has reduced the prospects for arbitrageurs and high-frequency traders, and impacted algorithmic trading to some extent. November 29, 2011 PTI. MUMBAI Capital markets regulator Sebi today ruled out a ban on algorithmic trading products, even though it said is worried by the rapid adoption of these tools and called for appropriate risk management systems to be put in place by market players using them. Sebi is not looking at banning these products, Sebi Chairman U K Sinha told reporters on the sidelines of a CII meet on capital markets here, though he added, But we are worried. NEWS The market regulator is slated to conduct a review of its risk management system in the near future and a ban on algorithmic trading products was ap prehended by certain quarters following a technical glitch that resulted in the cancellation of all derivatives deals on the BSE during Muhurat trade on Diwali October 26.Sebi had said it would do a thorough review of the risk management system in algorithmic trading to prevent a repetition of such incidents In this regard, Sinha clarified that stakeholders views will be taken on board. We will consult all the stakeholders before taking a decision Though Sebi is yet to come up with a risk management system for these products, we want all the players to have their own risk management systems in place, Sinha said. Algorithmic trading systems, or high frequency trading systems, use highly advanced mathematical models to make transaction decisions. This highly quantitative trading model employs computerised algorithms to analyse incoming market data and implement proprietary trading strategies wherein large quantities of shares are purchased by dividing them into smaller lots and allowing the complex algorithms to decide when the smaller blocks are to be purchased. Use of these products has been gone up significantly in domestic markets in the last three years. Joining Sinha, BSE Managing Director and Chief Executive Madhu Kannan said when he joined the premier exchange two-and-a-half-years ago, Only 5 per cent trades on the BSE used to take place using algo products, but thi s has now gone up to 25 per cent. Addressing the Association of National Exchange Members of India last week, Sinha had warned that the market regulator would not allow anybody to mess with its system in the backdrop of some members being allegedly involved in manipulation. We have an effective risk management system, but we would not compromise That is why we are ready to review, he had added. May 21, 2013 PTI. MUMBAI Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27.As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circulars notices, Sebi said The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock broker trading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio , if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange. January 23, 2014 PTI. MUMBAI To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27.Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading HFT , a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on m arket quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India Sebi is organising its first international research conference from January 27-28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. April 11, 2014 Biswajit Baruah ET Bureau. MUMBAI The obscure world of high-frequency trading HFT has come under the spotlight of late after Michael Lewis s latest book Flash Boys A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initi ally, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order In most cases, the orders are executed by the computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day In the past few months, foreign institutional investors FIIs have used the algorithmic trading platform for buying shares. Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kuma r, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. September 21, 2014 PTI. NEW DELHI As a liberal tax regime kicks in for overseas investors from next fiscal, the FPIs Foreign Portfolio Investors are expected to expand their activities in Indian markets by using the high-frequency trading technology, experts say. High frequency trading, also known as Algorithmic Trading Algo Trading , refers to the automated execution of trades on the stock markets through pre-programmed software platforms installed on servers The same is becoming popular in India. While presently only a few Foreign Portfolio Investors FPIs have adopted algo-trading, many more a expected to take it up, leading consultancy PwC said. To improve ease of doing business and for better regulatory oversight, the Indian capital markets regulator Sebi created a new FPI category after pooling together different categories of overseas investors such as FIIs, their sub-accounts and Qualified Foreign Investors QFIs. According to P wC, there has been low FPI participation in algo trades so far, mainly because of the ambiguity related to characterisation of their income as business income or capital gains. If their income is treated as business income, FPIs could have been taxable at 40 per cent on a net income basis, PwC Executive Director Suresh Swamy said. Due to high volume of transactions usually carried on by algo-funds, there was a possibility of that their income would be characterised as business income, Swamy added. However, with government announcement in budget 2014-15 that the income arising from transactions conducted by FPIs would be classified as capital gains with effect from April 1, 2015, many more investors are likely to take to algo-trading. This means FPI s long term capital gains earned on transfer of securities on which securities transaction tax is paid will be exempt from tax, Swamy said. While short term capital gains are taxable at 15 per cent, he added. As per Sebi s latest data there are nearly 8,400 registered FPIs in the country The FPIs have poured in a total of USD 204 64 billion so far into the economy and are one of the largest drivers of Indian stock markets. According to the government, necessary amendments to the norms for treating FPI income as capital gains would be made with effect from April 1, 2015.Under the proposed amendments, any security held by FPI which would be treated as capital asset only so that any income arising from transfer of such security by FPI would be in the nature of capital gain There is no tax on long term capital gains while short term capital gains are taxable at the rate of 15 per cent. September 16, 2014 Nishanth Vasudevan ET Bureau. I If the lives of start-up founders are about sweat, blood and tears, no one told the trio at Mumbai-based discount broking firm RKSV. To be honest, we have had a considerably smooth ride, says Raghu Kumar, one of the three promoters, briefly describing in a matter-of-fact tone their two-year journey as entrepreneurs He means it. NEWS Rather, he prefers to let the numbers speak Within two years of starting operations and largely operating in a dull market, RKSV is now clocking daily turnover of Rs 4,000 crore. That s about 1 3 per cent of total turnover of NSE, in a business where even the leaders are at 5-6 per cent For the US-bred trio Raghu, brother Ravi and their friend Shrinivas Viswanath it was a move by the Indian capital market regulator to allow algorithmic trading that encouraged them to dip their toes in Indian waters. And when the Securities and Exchange Board of India allowed the direct market access DMA facility in April 2008, which gives investors direct access to a stock exchange s trading system, they decided to put in both their feet. Prior to 2009, their only connection with India was the occasional vis it to meet relatives DMA was the reason we came to India We saw a lot of opportunities and wanted to explore them, says Raghu, a University of Illinois graduate in actuarial science and finance. The concept of algorithmic, or high frequency, trading was not alien to them Before coming to India, the brothers were active in the US foreign exchange markets between 2006 and 2008.But, in October 2008, they had to wind up after the global financial markets imploded trading opportunities had dried up, liquidity had shrunk and spreads had widened enough By then, however, they made a killing of about 2 million, giving them the self-belief and the capital to explore other business ideas. In 2009, Raghu and Ravi, along with Viswanath, a computer engineer in New York, shifted base to India Although the Indian markets were alien to them, funding a venture was never a problem. Raghu and Ravi spent the first two years trading with their own money, which helped them gauge the pulse of the market here Mea nwhile, they secured a membership to the Bombay Stock Exchange, which had slashed its fees significantly to rope in more members. After making good money in the two years in proprietary trading, they saw stockbroking as a natural progression But to set up shop in India, at the time they did, was a contrarian call. Disappointed by the previous government s tardy attitude towards business and economic policies, business confidence in India had hit its nadir Foreign investors were wary and several nonresident Indians NRIs were returning to countries where they held passports The broking industry was bleeding too While competition in institutional broking business was fierce, retail investors had deserted the markets. But there was still a segment of market participants that was underserved traders, for whom high brokerage costs was making it difficult to make money We realised there were many traders who did not have cheaper options to trade, says Kumar What shocked us was the number of bran ches that retail brokerages had, which is not the case in the US. It did not take too much time for RKSV s business to pick up as its relatively-older rival Zerodha had taken the plunge by then Although there was little that RKSV could do to hold an edge in terms of technology, it managed to attract clients by launching the unlimited trading model , where traders can transact for as many times at a fixed cost. Currently, RKSV has about 20,000 clients They are serviced by about 50 employees from its office in Mumbai s emerging financial services hub, Bandra-Kurla Complex Raghu said the firm is looking to double its client base to about 40,000 in 2014-15 That s not bad for a two-year-old, first-generation firm. STARTED 2012 retail trading. FOUNDERS Raghu Kumar, Ravi Kumar, Shrinivas Viswanath. DAILY TRADING TURNOVER Rs 4,000 crore. REVENUES Not disclosed. April 11, 2014 Ashutosh R Shyam ET Bureau. The US securities market regulator, Securities ExchangeCommission SEC , allowed the first high-freq uency trade HFT in 1998 Now, such trades account for almost 60-70 per cent of equity volumes in the US. A new book by Michael Lewis, called Flash Boys, claims the US stock market is rigged in favour of HFTs, prompting regulators to take a closer look at the trades ET decodes high frequency trading, also known as algorithmic trading. What is high frequency trade. It is a trade based on computer programming, referred to as algorithm that executes orders in exchange-traded securities swiftly Unlike a trading order initiated by a trader, an algorithm is designed to process a colossal amount of data in a fraction of a second. The objective of high-frequency trade HFT is to boost profitability by executing bulk trades on any trading opportunity available at wafer-thin margin The success of an HFT trader depends on the speed of the transaction. The average transaction time for HFT now is micro-milli seconds A milli second is 1 1,000th of second and a micro second is 1 1,000,000 of a second. What is a high frequency trader s mode of operation. On the basis of historical data, a tested pattern is formed to execute numerous trading strategies The computer programmer writes an algorithm based on many such patterns. Depending on the risk-reward rules set in a computer programme, HFT traders move in and out of traded securities, in a time span ranging from a fraction of a second to a few hours. For instance, on analysing some historical data, a programmer may find that about 70-75 per cent of the time, whenever a particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, it leads to a 5 per cent correction in the stock price. On the basis of this trend, whenever that particular stock breaks below the 10-day moving average on a weekly basis, the computer will automatically initiate a sell order in bulk quantity. In other words, an HFT trader exploits predictable temporary deviation from stable statistical relationship among stocks Rather than long-term investors, an HFT trad er usually competes with other HFT traders. What are the basic rules for an HFT trader. The odds of going wrong can be as high six out of 10 times, but profits earned on right trades are many times higher than the loss incurred on wrong trades As a result, Sharpe ratio, a measure of return adjusted for risk is significantly higher than the traditional buy sell strategy. What is the history of HFT trading. US market regulator Securities and Exchange Commission SEC allowed the first HFT trade in 1998 Now, almost 60-70 per cent of equity trading volumes in the US is an HFT. According to Bank of England, HFT trades in Europe reached 40 per cent of equity order volumes, and in Asia, it ranges between 5-10 per cent Getco, Knight Capital, Jump Trading, and Citadel are among the largest HFT trading firms in the US. Why are HFT traders under regulatory lens. Globally, market regulators believe HFT traders bring excessive volatility to the markets and pose serious risks to the financial system While an alysing the reasons for the flash crash that occurred in May 2010, the US SEC concluded in its report that the action of HFT traders contributed to volatility. HFT traders are levied charges for benefiting from the index re-balancing by mutual funds For instance, on account of market capitalisation adjustment, if a stock is moving in or out of the index, the algorithm provides for a projection of the expected stock price movement on the basis of an institutional order-book leading to really handsome returns. Italy was the first country to introduce a levy of 0 002 per cent on an equity transaction that lasts less than 0 05 seconds. What does an HFT trader bring to markets. An HFT trader acts as one of the most important market-makers and brings down the spread between the bid and ask prices. For instance, if the bid price of any security is Rs 100 and ask price Rs 101, the HFT trader will try to place an order at Rs 100 05 for bid and Rs 100 95 for an ask quote This action leads to the exec ution of the trade. High frequency trades form just one-third of total volumes in India. April 11, 2014 Biswajit Baruah ET Bureau. MUMBAI The obscure world of high-frequency trading HFT has come under the spotlight of late after Michael Lewis s latest book Flash Boys A Wall Street Revolt. In India, too, the revelations in the book have caught the attention of critics, authorities and market players, but that is yet to spark a hue and cry as in the US This is because such trades account for just a third of the total trading volumes on Indian bourses against the 60-70 per cent in most developed markets in the US and Europe. Volumes under algorithmic trading a type of HFT which was launched in India in 2009, witnessed a spurt initially, but have remained stagnant of late as the regulator frowns on the influence of such trades on the market In algorithmic trading, a system executes pre-programmed orders based on timing, price, or quantity of the order In most cases, the orders are executed by t he computer. As a result, the speed of execution has reduced from milliseconds to microseconds and is expected to move to nanoseconds The big players in the business in India are said to be foreign investment banks such as JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank. Algorithmic trading has not picked up in India as the awareness about this particulate trading platform is not much among market participants At this juncture, only select institutional clients and HNIs are using this platform, Sudip Bandyopadhyay, managing director and CEO at Destimoney Securities, said. The algorithmic trading programme is very successful when there is increased volatility in the markets, as our own brokerage algorithmic software is designed like that, he said Algorithmic trading has opened up faster access to Indian markets for financial institutions across the world However, better algorithms with mathematically proven strategies that consume liquidity and faster systems with very low latency are the need of the day. Critics said it can cause sudden market crashes and easily mask market manipulation or other illegal activity In HFT, the objective is to enter and exit frequently and take advantage of daily and intra-day changes. Typically, HFT does not lead to any delivery positions and all transactions are reversed in the same day In the past few months, foreign institutional investors FIIs have used the algorithmic trading platform for buying shares. Algorithmic trading gives the best price advantage in the market as the system has the speed advantage, said Raghu Kuma r, co-founder at RKSV, a Mumbai-based discount brokerage. March 12, 2014 Bloomberg. NEW YORK Growth in high-frequency and algorithmic trading may promote efficiency in the spot-trading foreign exchange market according to a research paper published by the Federal Reserve Bank of New York. Arbitrage opportunities, or market price differences, occurred in about 1 in every 20 seconds between the euro-dollar, dollar-yen and euro-yen currency pairs during the active part of the trading day during early 2000s, Ernst Schaumburg a research officer at the New York Fed wrote in a report published on Tuesday, citing EBS data. The discrepancy has declined since about 2004 and has been almost zero since 2008, he said. While other factors may be at play, these data are certainly consistent with a view that the rise in algorithmic and high-frequency trading enhanced market efficiency as measured by the availability and persistence of pricing arbitrage opportunities available in the FX spot market, Schaumb urg wrote High-frequency trading in foreign-exchange markets rose to 25 of the market in 2011 from nearly nonexistent about 14 years ago, according to the report, citing Bank for International Settlements data. The report cited an example using 2007 EBS price quotes, in which an investor could have used 1 billion euros to buy 1 316 billion, then converted the position to 154 2 billion yen, and then finally exchanged it again to Europe s common currency, yielding a profit of 120 65 euros per 1 million invested The so-called round-trip transaction, or triangular arbitrage, doesn t include transaction costs. While this profit may seem small, in efficient markets such arbitrage opportunities ought to be short-lived and few and far between, Schaumburg wrote Schaumburg couldn t immediately be reached by telephone for comment. January 23, 2014 PTI. MUMBAI To address the challenges posed by algorithmic or high frequency trading, market regulator Sebi will organise a two-day conference starting January 27.Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade, and it is mostly used by large institutional investors. The high frequency trading exposes the market to possible systemic risks. The rise of High frequency trading HFT , a type of algo trading, has raised concerns with regard to its impact on market quality, financial stability and regulatory framework. The Securities and Exchange Board of India Sebi is organising its first international research conference from January 27- 28 here. The theme of the conference is HFT, Algo Trading and Co-location, according to a statement. During the two-day conference, participants will also discuss issues related to information asymmetry, retailinvestors HFT in developing countries and technology as an enabler to re-level the field. Academicians, market practitioners, regulators from countries such as the US, Spain, Australia, Canada and Japan, among others, would participate at the event. There is a divide in pool of thoughts over positive impact of HFT and associated risks Because of its relative novelty and the uncertainty related to many of the trading strategies being used today, the debate over high frequency trading is of contemporary relevance, Sebi said. As both old and new emerging markets continue to become highly digitised, algo trading strategies will constantly advance, it added. Sebi first issued guidelines on algo trading in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for trading in financial instruments Later in 2013, the regulator tightened the norms related to algo trading. January 19, 2014.I have seen The Wolf of Wall Street and don t think very highly of it, though the acting, particularly Leonardo DiCaprio s, was very good Firstly, it was way too long Secondly, the movie was highly exaggerated It is hard to believe that the things portrayed in the movie like drinking and doing drugs at work were common in the US even then It was more an exception rather than the rule In the past 15 years such stories have been hard to come by even the investment banks that we read about, after the Lehman Brothers collapse, were not on this need to keep in mind the movie is set in the 1990s when stock market s were not evolved It was still early days for markets, online trading was nascent and the rules of the game were not established. Fortunately or unfortunately, India was lagging behind developed markets We opened the economy in 1991 and online trading came to India only in 1994 Markets here have not seen the high point the US has, not even in 2007 India accounts for only 0 5-1 of the global fee income and broking commission pool, while the US accounts for 30-40 Average commissions in India in the early 1990s used to be 3-5 , and are today only one-hundredth of that at 0 03-0 05.Algorithmic trading now accounts for 90 of volumes here gone are the rings and the screaming I still remember the first time I visited the ring at the Bombay Stock Exchange in 1993 I had heard and read a lot about it and it was a surreal experience It was around 12 30 pm on a really hot day and everyone was sweating and shouting I could not understand what anyone was saying but people were animatedly buying and selling. The 1990s and early 2000s were marked by long periods of inactivity For a year after the Harshad Mehta scam, people in brokerages would come in at 10 am and leave at 10 15 am There was also a lot of free time once again after the dotcom bust While in the movie, people are really stressed out at work, here the stress was over not having much to do and the fear of losing one s job. In India, 80 of the funds flow is controlled by banks whereas in the US it is only 40-50 Brokers in India never had the kind of money that the movie shows brokers making Owners of brokerages here couldn t display their wealth the way DiCaprio does in the movie because there was no wealth here If the total volume on the markets was Rs 100 crore a day, it was a really big deal Whenever brokers made some money, they would typically invest in a house There was no cash flow I don t remember a single broker whose wealth could be compared to that of an industrialist. We have never had the excesses of Wall Stree t because the broking community is quite conservative by nature and also because of the rules put in place by the Reserve Bank of India and the Securities and Exchange Board of India Most of the community was either Gujarati or Marwari, who are fairly traditional even now I wouldn t say drinking was absent at parties, but it was relatively uncommon Most brokerages were also family-owned and therefore an extension of their home The most important day for brokerages used to be and still is, to an extent, Diwali, the day of Muhurat trading, where most of the owners family is present That is the culture. December 16, 2013 Ram Sahgal ET Bureau. MUMBAI Concerned by a sharp fall in commodity exchange volumes, regulator Forward Markets Commission FMC might announce stronger risk management measures and a few proposals aimed at attracting greater participation in a market hit by the fallout from a newly-introduced transaction tax and the Rs 5,500-crore NSEL crisis. Apart from finalising norms on S ettlement Guarantee Fund SGF , used by exchanges to contain risk of counter party default, the regulator could relax exposure limits for brokers and clients in farm and non-farm futures contracts and automated trading norms to deepen the market, said a commodity exchange official privy to discussions held a few weeks ago. The specific details of these proposals would be finalised early next month, said the official SGF norms will provide comfort to participants that exchanges have the wherewithal to combat risk At the same time, to boost trading in derivative contracts in agri contracts and especially those where commodity transaction tax CTT has been levied, position limits are proposed to be raised Also, algo guidelines stipulate an order to trade ratio of 20 that may be relaxed. For instance, said another exchange official, since CTT was levied on all gold contracts in July, many participants shifted from kilo gold contracts to mini 100 gm and smaller denomination contracts in the metal The plan is to increase position limits in such contracts, which would to some extent offset the effects of CTT In algorithmic trading, every 20 orders currently must result in one trade That ratio would most likely be increased by FMC. The need for SGF norms was felt in light of the NSEL scam, which surfaced in July en d Exchanges have to constitute SGF from 5 of gross revenues each year and base minimum capital paid by brokers to become members of an exchange While it is refundable to brokers, BMC is that portion of deposit on which brokers do not get any trading exposure. In a market hit by CTT and the NSEL crisis, these measures could add their mite to the fallen turnover, said Suresh Nair, executive director, Admisi Commodities. However, other brokers privy to discussions by the newly constituted risk management group - seized of the SGF and position limits proposals - said final norms on SGF will have to take into account the concern that BMC could be withdrawn in case a broker surrenders membership on an exchange On algo trades, they said that a lot of attention must be paid on how to stop the algo from placing orders relentlessly, especially in contracts where far months are not too liquid If, for instance, an algo relentlessly sells a near month liquid contract and buys a far month less liquid contract, it could create artificial scarcity in the far month and also price anomaly. In the fortnight ended November 30, trading volumes on six exchanges led by MCX dipped 65 from a year ago to 2 6 lakh crore Of this, bullion trade was 1 02 lakh crore, down 72 The markets have fallen drastically from July mainly because of CTT of Rs 10 per lakh on sell side of non-farm and processed commodities and a 5,500-crore payment default on Financial Technologies-owned NSEL, which has dented investor confidence FT is also the promoter of MCX, India s largest commex. May 21, 2013 PTI. MUMBAI Tightening the norms for algorithmic trading, market regulator Sebi today made it mandatory for the users to have their systems audited every six months and increased penalties on errant stock brokers. Algorithmic trading or algo in market parlance refers to orders generated at a super-fast speed by use of advanced mathematical models that involve automated execution of trade It is mostly used by large institutional investors and has raised concerns that algo exposes small investors, and the market itself, to possible systemic risks. Sebi first issued guidelines on algo trades in March 2012, after it witnessed a growing trend of usage of advanced technology for tradi ng in financial instruments In a circular issued today, Sebi said it had decided to review the algo guidelines following representations made by its Technical Advisory Committee and the new norms will come into effect from May 27.As per the amended guidelines, stock brokers and traders offering algo facility would need to subject their algorithmic trading system to audit every six months so as to ensure compliance with the requirements prescribed by Sebi and the stock exchanges. Such audits would need to be undertaken by a system auditor with relevant certifications. Sebi has also allowed the stock exchanges to impose suitable penalties in case of failure of the stock broker or trading member to take satisfactory corrective action within a time-period specified by the bourses. In order to further strengthen surveillance mechanism related to algo trading and prevent market manipulation, stock exchanges are directed to take necessary steps to ensure effective monitoring and surveillance of orders and trades resulting from trading algorithms, Sebi said. The regulator has also asked the bourses to periodically review their surveillance arrangements to better detect and investigate market manipulation and market disruptions. In March last year, Sebi had asked the exchanges to implement a framework of economic disincentives for high daily order-to-trade ratio for orders placed from trading algorithms by prescribing penalties in form of charges to be levied per algo orders at various levels. The penalty rates specified by the stock exchanges have been reviewed and in order to provide sufficient deterrence, stock exchanges are directed to double the existing rates of charges to be levied per algo orders specified in their circulars notices, Sebi said The stock exchanges have also been asked to impose an additional penalty in form of suspension of proprietary trading right of the stock broker trading member for the first trading hour on the next trading day in case a stock broker trading member is penalised for maintaining high daily order-to-trade ratio , if such an entity has been penalised on more than 10 occasions in the previous thirty trading days. Sebi said this step would discourage repetitive instances of high daily order-to-trade ratio Sebi also said that the deficiencies or issues identified during the audit of trading algorithm or software of brokers would need to be reported to the stock exchanges immediately after the completion of such audits. Further, the stock broker and trading members would need to take immediate corrective actions to rectify such issues or deficiencies In case of serious deficiencies or issues or failure to take satisfactory corrective action, the broker or trading member would be barred from using the trading software till the time these issues are rectified and a satisfactory system audit report is submitted to the stock exchange.